20181212前海期貨期權(quán)研究：豆粕期權(quán) 做空波動率可關(guān)注
發(fā)布日期：2018-12-12 17:00:00
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作者：投資研究中心
報告摘要
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n? 12月11日當(dāng)周豆粕期權(quán)日均成交額為2557.55萬元，較上周日均成交額下降25.24%；本周日均成交量為4.34萬張，較上周日均成交量下降22.85%。其中，看漲期權(quán)本周日均成交量較上周同比下降31.76%，看跌期權(quán)本周日均成交量較上周同比下降14.59%，近期豆粕期權(quán)市場成交活躍度變化顯著。
n? 考慮到前期豆粕下跌已反映供需趨松預(yù)期，且G20峰會談判未得明顯結(jié)論，豆粕將維持低位震蕩走勢，建議賣出跨式期權(quán)做空波動率。
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?? 隱波率微笑曲線趨緩，粕價波動性下降
?? 市場成交變化顯著，以成交看跌期權(quán)為主
?? 供需格局有望趨松，短期低位震蕩為主
? ? ? 20181212前海期貨—期權(quán)研究報告—豆粕期權(quán)做空波動率可關(guān)注.pdf
