關(guān)于掛牌棉花期權(quán)合約有關(guān)事項(xiàng)的通知
各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)、各位投資者：
中國(guó)證監(jiān)會(huì)已正式批準(zhǔn)棉花期權(quán)合約在鄭商所上市交易，根據(jù)鄭商所〔2019〕6號(hào)文件通知，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、掛牌時(shí)間
棉花期權(quán)合約自 2019 年1月28日（周一）掛牌交易，當(dāng)日 8：55-9：00為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。
二、掛牌合約月份
首日掛牌的棉花期權(quán)合約標(biāo)的期貨合約為：CF1905、CF1907、CF1909、CF2001。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
鄭商所根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。其中，波動(dòng)率參數(shù)根據(jù)棉花期貨歷史波動(dòng)率等因素確定，利率參數(shù)取一年期貸款基準(zhǔn)利率。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于1月25日結(jié)算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數(shù)據(jù)”欄目公布。
四、夜盤(pán)交易時(shí)間
1月28日當(dāng)晚起，棉花期權(quán)合約開(kāi)展夜盤(pán)交易。棉花期權(quán)合約夜盤(pán)交易時(shí)間與棉花期貨合約相同。
五、最大下單數(shù)量
限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為100 手，市價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為 2 手。
六、持倉(cāng)限額
非期貨公司會(huì)員和客戶所持有的按單邊計(jì)算的某月份棉花期權(quán)合約投機(jī)持倉(cāng)限額為 6000 手，投機(jī)、套利與套期保值持倉(cāng)之和不得超過(guò)棉花期權(quán)合約投機(jī)持倉(cāng)限額的3倍。
做市商持倉(cāng)限額為20000手。
七、詢價(jià)限制
對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于 60 秒。
棉花期權(quán)合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
申報(bào)買(mǎi)價(jià)（元/噸） |
價(jià)差（元/噸） |
150以下 |
12 |
150及以上，300以下 |
24 |
300及以上，600以下 |
48 |
600及以上，1000以下 |
80 |
1000及以上，1500以下 |
120 |
1500及以上 |
160 |
八、手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)
棉花期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為 4.5 元/手，免收日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)。行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為 4.5 元/手，行權(quán)（履約）后新建期貨持倉(cāng)不收手續(xù)費(fèi)。
請(qǐng)各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)做好棉花期權(quán)合約上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，注意風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
特此通知。?????
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前海期貨有限公司?????
?二〇一九年一月二十一日
