關(guān)于液化石油氣期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項的通知
各部門、各分支機構(gòu)、各位投資者：
中國證監(jiān)會已批準大連商品交易所開展液化石油氣期權(quán)交易。根據(jù)大商所發(fā)〔2020〕129號文件，現(xiàn)將液化石油氣期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項通知如下：
一、上市交易時間
液化石油氣期權(quán)合約自液化石油氣期貨合約正式掛牌交易后下一交易日上市，交易時間與液化石油氣期貨合約交易時間一致。
二、上市交易合約
首批上市交易合約為以PG2011、PG2012、PG2101、PG2102和PG2103期貨合約為標的的液化石油氣期權(quán)合約。
三、掛盤基準價
大連商品交易所根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價模型計算新上市期權(quán)合約的掛盤基準價。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動率根據(jù)液化石油氣現(xiàn)貨歷史波動率及期現(xiàn)貨市場運行特點等因素確定。新上市合約的掛盤基準價于上市前一個交易日結(jié)算后通過大商所官網(wǎng)發(fā)布。
四、交易指令
液化石油氣期權(quán)合約上市初期大連商品交易所僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。液化石油氣期權(quán)合約的交易指令每次最大下單數(shù)量與液化石油氣期貨合約交易指令每次最大下單數(shù)量相同，即1,000手。
五、行權(quán)與履約
在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。
在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，客戶可以提交“取消期權(quán)自動行權(quán)申請”。
六、持倉限額管理
液化石油氣期權(quán)合約與液化石油氣期貨合約不合并限倉?？蛻舫钟械哪吃路萜跈?quán)合約中所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，在上市初期分別不超過8,000手。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。
七、相關(guān)費用
液化石油氣期權(quán)合約交易手續(xù)費標準按交易所標準的三倍收取，液化石油氣期權(quán)行權(quán)（履約）手續(xù)費標準按交易所標準的三倍收取。
八、合約詢價
大連商品交易所期權(quán)交易實行做市商制度?？蛻艨梢栽诜侵髁霞s系列的期權(quán)合約上向做市商詢價，非主力合約系列的期權(quán)合約是指除主力合約系列以外的所有期權(quán)合約，主力合約系列以大連商品交易所網(wǎng)站發(fā)布為準。詢價請求應(yīng)當指明期權(quán)合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個期權(quán)品種上每日詢價次數(shù)不能超過500次。
請各部門、各分支機構(gòu)認真做好液化石油氣期權(quán)上市的各項準備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場平穩(wěn)運行。
特此通知。
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前海期貨有限公司
二〇二〇年三月二十六日
