結(jié)算價(jià)交易（TAS）指令說(shuō)明書(shū)
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一、指令使用基本規(guī)定
（一）結(jié)算價(jià)交易（TAS）指令是以某一期貨合約（以下簡(jiǎn)稱適用合約）的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為買賣申報(bào)價(jià)格的交易指令。適用合約范圍由能源中心規(guī)定。
（二）TAS指令只能與同一合約的TAS指令撮合成交，在集合競(jìng)價(jià)階段采用最大成交量原則進(jìn)行撮合，在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易階段采用時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行撮合。
（三）TAS指令成交后，成交價(jià)按照撮合原則產(chǎn)生，并在適用合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)生成后確定。
（四）TAS指令在申報(bào)時(shí)區(qū)分開(kāi)倉(cāng)、平今、平昨?qū)傩院鸵话?、套保屬性?/p>
（五）TAS指令暫不支持立即全部成交否則自動(dòng)撤銷（FOK）屬性和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷（FAK）屬性。
（六）TAS指令可以在集合競(jìng)價(jià)階段和第一節(jié)交易時(shí)間（含連續(xù)交易時(shí)段，目前第一節(jié)交易結(jié)束時(shí)間為上午10:15）使用，第一節(jié)交易時(shí)間結(jié)束后，所有未成交的TAS指令申報(bào)將由系統(tǒng)自動(dòng)撤銷。
二、指令使用的特別說(shuō)明
（一）適用合約的交易權(quán)限、單筆下單限制適用于TAS指令；關(guān)于限倉(cāng)管理、套期保值額度和交易限額等，TAS交易指令與適用合約其他交易指令合并計(jì)算。
（二）適用合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，TAS指令的成交撮合不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則，也不計(jì)入適用合約的單邊市判定。
（三）盤中發(fā)布行情時(shí)，TAS指令無(wú)成交金額行情，成交量不計(jì)入適用合約的成交量，持倉(cāng)量計(jì)入適用合約的持倉(cāng)量變化。在收市結(jié)算后的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，TAS指令的成交金額（量）計(jì)入適用合約的成交金額（量）。
（四）客戶在交易時(shí)段，對(duì)以TAS指令進(jìn)行交易的，以該適用合約漲跌停板價(jià)計(jì)算應(yīng)凍結(jié)保證金，并納入單向大邊保證金計(jì)算?？蛻粼谌战K結(jié)算時(shí)，對(duì)以TAS指令交易形成的持倉(cāng)，以該適用合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算應(yīng)收保證金，并納入單向大邊保證金計(jì)算。
具體計(jì)算方式方法以系統(tǒng)實(shí)際收取標(biāo)準(zhǔn)為主。
三、指令使用示例
?????? 假設(shè)當(dāng)日sc2008合約最新價(jià)格為315，漲停價(jià)為342，跌停價(jià)270，結(jié)算價(jià)320，昨結(jié)算300，開(kāi)平倉(cāng)價(jià)315，保證金率為18%。
（一）開(kāi)新倉(cāng)示例1
??????? 某客戶在SC2008合約上無(wú)持倉(cāng)，今日在SC2008合約上下達(dá)40手TAS指令買入、一般、開(kāi)倉(cāng)申報(bào)，與該合約當(dāng)前存在的15手TAS指令賣申報(bào)成交。此時(shí)將成交15手，該客戶在SC2008合約持倉(cāng)為多頭、一般、今倉(cāng)15手。剩余的25手申報(bào)若在第一節(jié)結(jié)束后未成交，將被系統(tǒng)全部撤銷。
??????? 盤中保證金=342*18%*1000*15=923400。
????????當(dāng)日收市結(jié)算后該客戶該筆TAS指令成交的15手的成交價(jià)確定為320元/桶。
??????? 盤后保證金收取= 320*18%*1000*15=864000。
（二）期貨平今TAS倉(cāng)示例
????????某客戶在SC2008合約上無(wú)持倉(cāng)，今日下達(dá)10手TAS指令賣出（凍結(jié)保證金=342*18%*1000*10=615600）、一般、開(kāi)倉(cāng)申報(bào)，成交5手后，在SC2008合約持倉(cāng)空頭、一般、今倉(cāng)5手。此后，該客戶在該期貨合約下達(dá)3手限價(jià)指令買入、一般、平今申報(bào)，成交3手后，該客戶在SC2008合約上的空頭、一般、今倉(cāng)減至2手。
????????盤中買平盈虧=（270-315）*1000*3=-135000。
????????當(dāng)日收市結(jié)算后該客戶該筆TAS指令成交的5手的成交價(jià)確定為320元/桶。
????????盤后保證金=320*18%*1000*2=115200。
????????盤后買平盈虧（實(shí)際盈虧）=（315-320）*1000*3=-15000。
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（三）TAS平今普通倉(cāng)示例
????????某客戶在SC2008合約上無(wú)持倉(cāng)，今日下達(dá)10手限價(jià)指令賣出、一般、開(kāi)倉(cāng)申報(bào)，成交4手后，在SC2008合約持倉(cāng)為空頭、一般、今倉(cāng)4手。此后，該客戶在該合約下達(dá)1手TAS指令買入、一般、平今申報(bào)，成交1手后，該客戶在SC2008合約上的空頭、一般、今倉(cāng)減至3手。
????????盤中買平盈虧=（315-342）*1000*1=-27000。
??????? 當(dāng)日收市結(jié)算后，SC2008合約結(jié)算價(jià)為320元/桶，該客戶該筆TAS指令成交的1手的成交價(jià)確定為320元/桶。
????????盤后買平盈虧（實(shí)際盈虧）=（315-320）*1000*1=-5000
????????盤后保證金=320*18%*1000*3=172800
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（四）平昨倉(cāng)示例
????????某客戶在SC2008合約上擁有50手多頭、套保、昨倉(cāng)，今日下達(dá)50手TAS指令賣出、套保、平昨申報(bào)，成交40手后，該客戶在SC2008合約上的多頭、套保、昨倉(cāng)減至10手。
????????盤中賣平盈虧=（270-300）*1000*40=-1200000。
????????當(dāng)日收市結(jié)算后，SC2008合約結(jié)算價(jià)為320元/桶，該客戶該筆TAS指令成交的40手的成交價(jià)確定為320元/桶。
????????盤后賣平盈虧（實(shí)際盈虧）=（320-300）*1000*40=800000。
????????盤后保證金=320*18%*1000*10=576000。
溫馨提示：
結(jié)算價(jià)交易（TAS）指令在盤中、結(jié)算后有關(guān)凍結(jié)保證金、平倉(cāng)盈虧、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)算法與一般交易指令存在很大的不同，客戶在使用TAS交易指令前，應(yīng)充分理解并掌握該交易指令的交易機(jī)制和交易風(fēng)險(xiǎn)。
具體計(jì)算方式方法以系統(tǒng)實(shí)際收取標(biāo)準(zhǔn)為主。
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